học thuyết hay lý thuyết dow là khởi nguồn cho mọi trường phái phân tách kỹ thuật và các thuật ngữ mà trader dùng ngày nay như uptrend, downtrend hay sideway… Điều ít người nào biết về người sáng lập triết lí này Mr. Charles H.Dow cũng chính là người sáng lập nên tờ Wall Street Journal nức danh của xã Wall. Trong bài viết này hãy cùng Bitcoin Vietnam News Tìm hiểu về học thuyết này là gì và các nguyên lý đơn thuần được Dow biên chép truyền đời nhé.
Lý thuyết Dow là gì? 6 Nguyên lý cơ bản của Dow
triết lí hay lý thuyết Dow là khởi nguồn cho mọi trường phái phân tách công nghệ và các thuật ngữ mà trader dùng ngày nay như uptrend, downtrend hay sideway… Điều ít ai biết về người sáng lập thuyết giáo này Mr. Charles H.Dow cũng chính là người sáng lập nên tờ Wall Street Journal nổi danh của xã Wall. Trong bài viết này hãy cộng Bitcoin Vietnam News Nhận định về thuyết giáo này là gì và những nguyên lý đơn thuần được Dow biên chép truyền đời nhé.
Lý thuyết Dow là gì?
Cha đẻ của lý thuyết Dow là một nhân vật nức tiếng trong thị phần chứng khoán Mỹ – Charles H.Dow, và đây chính là người đã sáng lập ra chỉ số Dow – Jones (cùng với cùng sự Jones).
Lý thuyết Dow là kết quả của một chuỗi các bài báo được Charles H. Dow xuất bản từ năm 1900 – 1902 trên tờ The Wall Street Journal. Lý thuyết Dow được coi là khởi nguồn của mọi môn phái phân tách công nghệ. Điều thú vị là ở chỗ lý thuyết Dow được xây dựng nên với mục tiêu nguyên thuỷ là dùng các thiên hướng của thị phần chứng khoán như một phong vũ biểu về điều kiện buôn bán chứ không nhằm mục tiêu dự đoán giá cổ phiếu. Tuy thế càng về sau, lý thuyết Dow lại chủ yếu dành riêng cho việc hỗ trợ dự đoán giá cổ phiếu.
Lý thuyết Dow ko có sách hay tài liệu hợp nhất mà đấy là quan điểm của Ông Dow được các nhà phân tích và bình luận về sau tổng hợp từ các bài viết, phát biểu của ông mà hình thành nên. Các lý thuyết khác sau này cũng dựa trên nền tảng của lý thuyết này mà tăng trưởng. Trường phái phân tách công nghệ cũng thừa kế và lớn mạnh trên nền tảng của lý thuyết Dow, làm cho lý thuyết này thêm chắc chắn, đơn giản hơn và dễ hiểu hơn và thực tế hơn bằng đồ thị.
Người đã phát triển các nguyên tắc của Dow và công ty chúng thành lý thuyết Dow gần giống như ngày nay là Halminton chuẩn y quyển “The Stock Market Barometer” năm 1922. Và đến năm 1932, Robert Rhea đã hoàn thiện các lý thuyết trên và xuất bản quyển “Dow Theory”, đây chính là lý thuyết Dow mà chúng ta dùng ngày nay.
Xem thêm: cách đọc biểu đồ nến
những nguyên lý cơ bản trong lý thuyết Dow
H. Dow đã đúc kết thành 6 nguyên lý đơn thuần đó là:
thị phần có 3 xu thế chính.
những xu hướng thị trường gồm có 3 công đoạn.
chi phí phản ánh tin tức.
Sự tương quan phải được bộc lộ
thiên hướng được xác nhận bởi khối lượng trao đổi (volume).
các khuynh hướng còn đó đến khi có các dấu hiệu cho thấy chúng đã chấm dứt.
3 xu thế chính
Dow đã nêu ra trong lý thuyết của mình rằng thị phần gồm 3 xu thế chính:
xu thế to (Primary movement): thiên hướng này rất dài từ một năm tới vài năm. Không người nào có thể thực sự dự báo được những chu kỳ này và nó cúng không thể bị thao túng bởi các tổ chức to.
xu hướng nhàng nhàng (Medium swing): Độ dài của những loại xu hướng này thường kéo dài từ 1 đến 3 tháng, các điểm được cho là hay xuất hiện retrace là ở mức 0.33% và 0.66%.
xu hướng nhỏ (Minor movements): Đây là dạng khuynh hướng nhỏ nhất trong Lý thuyết Dow, nó thường kéo dài từ 1 giờ đến dưới một tháng. Do thuộc tính ngắn hạn của nó, dạng thiên hướng này có khả năng bị thao túng với các lực lượng người hoặc công ty lớn.
3 công đoạn chính
Lý thuyết Dow phát biểu rằng xu hướng dài hạn thường có 3 giai đoạn gồm:
Tích lũy (Accumulation): giai đoạn này thị trường đi lại chậm, rất chậm, sắp với mức tối thiểu. Thường nhật ở công đoạn này, sự hoảng loàn bao trùm lên những nhà giao dịch ít thông báo, khi mà những dòng smart money thì đang thầm lặng tậu vào hấp thụ hết các lệnh bán từ các nhà đàm phán đang trong cơn bán túa.
công đoạn có xu hướng: Đây là thời điểm mà hầu hết đa số những người tham gia thị phần đều khởi đầu trông thấy những di chuyển đi lên của giá và bắt đầu mua vào. Tâm trạng chung của thị phần là Hy vọng và lạc quan.
giai đoạn phân phối (Distribution): công đoạn này là lúc thị trường đã trở nên quá hot. Nhờ vào những công cụ truyền thông mà đám đông đã biết được rằng thị phần đang có khuynh hướng cải thiện và họ chẳng thể trần chờ lâu hơn để tìm vào. Sự lạc quan Việc trước tiên chuyển sang hưng phấn thái quá. Những dòng smart money đã mua vào ở công đoạn thị phần tích lũy bắt đầu thời kỳ sản xuất (bán ra) cho những nhà đầu tư nhỏ lẻ – những người thiếu thông tin.
giá cả phản ảnh tin tức
Nội dung của nguyên tắc này đó là giá sẽ phản ánh tin tức được phát hành “ngay lập tức” và cả các lời đồn phê duyệt việc vận động trước ấy. Hiện tượng này được biết tới với cái tên quen thuộc hơn “Mua tin đồn-Bán sự thật”. Các bạn sẽ hiểu ngay vấn đề khi nhìn hình bên dưới.
Xem thêm: mô hình nến đảo chiều
Sự tương quan phải được mô tả
Đây chính là nguyên tắc nền móng của phân tích liên thị trường. Thí dụ cho tình huống này, trong thời điểm các ngành công nghiệp lớn mạnh, ngành vận chuyển sẽ có cơ hội lớn mạnh theo vì chúng có độ tương quan với nhau.
Một thí dụ nhỏ hơn trong lĩnh vực vốn đầu tư đó chính là giá Gold và giá yên ổn nhật. Chúng thường được xem là các nơi trú ẩn lúc có các rủi ro xuất hiện, nên giá của chúng thường di chuyển cộng hướng với nhau.
các xu thế xác nhận bởi khối lượng giao dịch (Volume)
Nguyên tắc quan trọng Tiếp đến của Lý thuyết Dow can dự tới Volume cụ thể: Trong một thiên hướng, khối lượng trao đổi phải gia tăng cường theo các sóng đẩy (theo hướng của trend) và giảm trong công đoạn điều chỉnh (ngược trend).
lúc điều này xảy ra nghĩa là sự đi lại của thị phần đang đang được thúc đẩy bởi những người tham gia mới, Chính vì thế làm gia tăng cung/cầu.
Dưới đây là thí dụ về “xu hướng được công nhận bởi volume:
các bạn có thể thấy gia đoạn hình thành những higher high đều có mức volume bị suy giảm.
Còn với thí dụ Tiếp theo này các bạn không có một xu thế ràng và nó cũng ko có mối Hãy liên hệ sớm nhé với volume như lý thuyết đã đề ra.
những khuynh hướng tồn tại tới lúc có các tín hiệu cho thấy chúng đã kết thúc
Nguyên tắc nền móng rút cục của Lý thuyết Dow chính là việc xác định xu hướng duyệt y sự hình thành các đỉnh/đáy.
Một khuynh hướng cải thiện được xác định gồm những đỉnh-cao hơn và đáy-cao hơn, trái lại với một xu thế giảm.
Một thiên hướng cải thiện với những đỉnh đáy cao hơn đến khi chúng bị phá đổ vỡ.
Một xu hướng giảm với những đỉnh đáy thấp hơn.
những mặt tránh được trong lý thuyết Dow
ngược lại với việc phổ biến người vẫn coi Lý thuyết Dow là một dạng kim chỉ nam, một dạng bí kíp tuyệt học cho lĩnh vực phân tích đầu tư nguồn vốn, thì phổ biến nghiên cứu sử dụng các phương tiện Báo cáo hiện đại và tân tiến lại cho thấy Lý thuyết Dow cũng có phổ quát tránh được. Dưới đây là 1 số tránh được đơn thuần.
Lý thuyết Dow quá trễ
Đây là một phê bình đúng. Thỉnh thoảng người ta còn thậm chí quan niệm rằng giả dụ mỗi biến động to của thị trường được chia thành ba phần thì Lý thuyết Dow sẽ làm người tuân theo nó mất đi cơ hội kiếm lời ở phần đầu và cuối của biến động này, có khi là mất đi toàn bộ thời cơ.
kể lại rằng đây là một điểm đúng về Lý thuyết Dow, nhưng trên thực tại những hành động theo đúng Lý thuyết Dow cũng đã mang đến lợi nhuận rất to và có rất ít người mang đến mức lợi nhuận này. Những ghi nhận và tính toán cho thấy lợi nhuận sẽ rất cao ví như đầu cơ theo đúng Lý thuyết Dow.
Lý thuyết Dow ko phải lúc nào cũng đúng
Điều này hoàn toàn rõ ràng. Việc áp dụng Lý thuyết Dow hoàn toàn dựa vào khả năng giảng giải tình hình thị phần và chịu sự rủi ro đối với tính chính xác của những giải thích này. Dẵu sao cũng cần nói lại rằng lịch sử đã chứng minh nếu tuân thủ đúng theo lý thuyết Dow thì lợi nhuận sẽ rất cao.
Lý thuyết Dow thường làm cho nhà đầu tư băn khoăn
Bất cứ lúc nào Lý thuyết Dow cũng có thể đưa ra những câu giải đáp dựa trên hạ tầng hợp lý về tình hình thực tế của thị trường. Câu trả lời có thể sai, nhưng chỉ là trong một thời kì ngắn hơi ở giai đoạn đầu của xu thế cấp 1 mới hình thành.
Sẽ cũng có lúc một nhà phân tích theo môn phái Dow đề cập với một nhà đầu cơ rằng: “Xu thế cơ bản của thị phần chắc hẳn sẽ vẫn là lên giá nhưng thị phần đã thao tác vào giai đoạn nghiêm trọng và tôi chẳng thể khuyên bạn chính xác nên mua gì vào khi này. Có lẽ đã quá muộn”.
Thường thì quan điểm phản đối này chỉ phản ánh các bức xúc đối với ý kiến của Lý thuyết Dow nguyên lý chỉ số bình quân phản chiếu mọi thông báo và thông số của thị trường chứng khoán. Có thể quan điểm phản đối này là của các người có ý kiến bản thân về các biến động cổ phiếu ko hợp nhất với quan điểm của Lý thuyết Dow.
Trong những tình trạng khác, những lời chỉ trích nhằm vào Lý thuyết Dow chỉ phản ánh độc nhất một điều là sự thiếu kiên nhẫn của người đưa ra lời chỉ trích đấy. Sẽ có thể trong nhiều tuần hay đa dạng tháng (điển hình là với thị trường đang xuất hiện mô hình các con phố ngang) Lý thuyết Dow chẳng thể đưa ra một Phân tích cụ thể nào. Khi đó nếu như một nhà đầu tư “ưa họat động” giận dữ lại thì điều đó là hoàn toàn dễ hiểu. Nhưng tính kiên nhẫn là một phẩm chất chẳng thể thiếu trên bất kì thị phần chứng khoán nào bởi nó sẽ giúp nhà đầu cơ hạn chế các sai lầm hiểm nguy.
Lý thuyết Dow ko giúp nhà đầu tư lúc có biến động trung gian
nếu như bạn là nhà đầu cơ trong ngắn hạn. Lý thuyết Dow hầu như thường đưa ra (nếu có thì chỉ rất ít) các dấu hiệu về sự đổi thay trong những xu hướng trung gian. Tuy nhiên giả dụ có thể có được các dấu hiệu này thì rõ ràng lợi nhuận sẽ cao hơn phổ thông so với chỉ đầu tư theo những biến động của khuynh hướng cấp một.
một số nhà kinh doanh chứng khoán đã dựa trên Lý thuyết Dow để đưa ra các nguyên lý phụ ứng dụng cho các biến động trung gian. Nhưng nhìn chung chưa có một nguyên lý nào loại này họat động thực thụ có hoàn hảo.
Lý thuyết Dow đơn thuần là một phương tiện – một chiếc máy để lúc ta đưa dữ liệu vào thì nó đưa ra các kết quả về khuynh hướng cấp 1 – khuynh hướng chính của thị trường. Điều này có ý nghĩa rất quan yếu bởi đa số các cổ phiếu trên thị trường đều chuyển động theo khuynh hướng ấy. Lý thuyết Dow không thể chỉ ra, chẳng thể giúp các bạn xác định nên mua hay bán loại cổ phiếu nào.
Kết luận
như vậy duyệt bài viết này chúng tôi đã giới thiệu đến bản nguồn cội của những môn phái phân tích, cũng như giải thích về lý thuyết Dow trong khoảng giả thuyết cho tới các nguyên lý đơn thuần. Hi vọng qua bài viết trên thì các bạn có thể phần nào hiểu được về ý nghĩa và cách sử dụng cũng như những tránh được của Lý thuyết Dow.
Hãy là người đầu tiên biết đến các sàn đầu tư forex uy tín tại Việt Nam
