Sau lúc mất 27% trong vòng ba ngày, giá Ether (ETH) rút cuộc cũng chạm đáy ở mức 1.040 đô la Mỹ vào ngày 22/1.
Cú điều chỉnh mạnh đã thanh lý 600 triệu đô la trị giá các giao kèo mai sau, nhưng điều thú vị là, giá Ether đã khôi phục lên mức cao nhất mọi thời đại bất chấp Bitcoin tiếp tục đàm phán trong một xu hướng giảm ở top các sàn tiền ảo uy tín.
Theo CoinTelegraph, tổng giá trị bị khoá (TVL) và khối lượng mua bán ngày càng tăng trong ngành nghề nguồn vốn phi tụ hội (DeFi) là những yếu tố kích thích đà tăng cường ấn tượng của Ether.
Biểu đồ giá 4 giờ của ETH/USD. Nguồn: TradingView
Để xác định xem liệu Ethereum đã đạt đỉnh trong cú cải thiện mới đây hay chưa, chúng ta hãy cùng xem xét chu đáo hoạt động on-chain và dữ liệu trong khoảng thị trường phái sinh.
Cá voi rút ETH khỏi các sàn giao dịch
Việc dòng tiền ETH chảy khỏi các đại lý phân phối ngày càng cải thiện có thể do đa dạng nguyên tố gây ra, bao gồm staking, yield farming (canh tác năng suất) và các bạn rút tiền về ví lạnh. Thường ngày, dòng tiền chảy vào sàn tăng cho thấy họ chuẩn bị bán ra trong ngắn hạn. Mặc khác, dòng tiền chảy ra cải thiện biểu lộ sự tích luỹ của cá voi.
Trữ lượng ETH trên những đại lý phân phối. Nguồn: Cryptoquant.com
Như biểu đồ trên cho thấy, vào ngày 23/1, trữ lượng Ether trên những đại lý phân phối hội tụ đã đạt mức thấp nhất từ khi tháng 11 năm 2018.
dù rằng 1 vài người cho rằng thiên hướng rút tiền khỏi sàn này đơn thuần là công đoạn chuyển giao nội bộ giữa các ví lạnh, ví tiền ảo uy tín của Bitfinex, nhưng một thiên hướng rút tiền rõ ràng đã xuất hiện trong tháng qua. Bất chấp những ‘tin đồn’ này, dữ liệu vẫn hướng đến sự tích luỹ.
Dữ liệu này cũng trùng khớp với TVL của DeFi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 26 tỷ đô la và cho thấy các nhà đầu tư đã chọn tận dụng các thời cơ lợi nhuận quyến rũ tồn tại bên ngoài các sàn phân phối hội tụ.
thị trường tương lai vào vùng quá sắm
Bằng cách đo khoảng cách giá giữa thị trường tương lai và thị phần giao ngay, một trader có thể Tìm hiểu được mức độ bullish trên thị trường chung.
giao kèo tương lai 3 tháng thường đàm phán với mức phí bảo hiểm (premium) hàng năm trong khoảng 6%-20% (cơ sở) so với thị phần giao ngay thường ngày. Bất cứ khi nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang âm, thì ấy là một tín hiệu đáng báo động. Tình huống này được gọi là Bù hoãn bán (Backwardation) và cho thấy thị phần đang bearish.
Mặt khác, cơ sở vật chất phí bền vững trên 20% báo hiệu đòn bẩy quá mức trong khoảng người dùng, cho ra khả năng thanh lý lớn và cuối cùng thị trường sụp đổ.
Phí bảo hiểm mai sau ETH tháng 3 năm 2021. Nguồn: NYDIG Digital Assets Data
Biểu đồ trên cho thấy premium đạt đỉnh 6,5% vào ngày 19/1, tương đương tỷ lệ hàng năm 38%. Mức này được coi là khôn xiết quá mua, vì những trader cần cải thiện giá thậm chí cao hơn trước lúc hết hạn để thu lợi từ nó.
Thị môn phái sinh trong trường hợp quá mua nên được xem là một cảnh báo vàng, mặc dù việc duy trì chúng chỉ mất khoảng ngắn là thường ngày. Các trader có thể dùng quá mức đòn bẩy thường nhật chỉ cần khoảng diễn ra đà cải thiện và sau ấy tìm tài sản đơn thuần (Ether) để điều chỉnh rủi ro.
Bằng cách này hay cách khác, thị trường đã tự điều chỉnh trong đợt giảm giá Ether và phí bảo hiểm tương lai hiện đang ở mức 4,5% là lành mạnh, hay 28% hàng năm.
Khối lượng giao ngay vẫn mạnh và những trader “buy the dip”
Ngoài việc theo dõi các hợp đồng tương lai, những trader có ích nhuận cũng theo dõi khối lượng trên thị phần giao ngay. Thông thường, khối lượng thấp cho thấy sự thiếu tự tin. Vì thế, sự tăng giá đáng nhắc cần đi kèm với hoạt động giao dịch mạnh mẽ.
Khối lượng trao đổi giao ngay tổng hợp của ETH. Nguồn: Coinalyze.net
Trong tuần qua, Ether đã đạt khối lượng nhàng nhàng 6,1 tỷ đô la Mỹ hàng ngày và khi mà Thống kê này còn cách xa mức cao nhất mọi thời đại 12,3 tỷ USD – được thiết lập vào ngày 11 tháng 1, nó vẫn cao hơn 240% so với tháng 12. Như thế nên, hoạt động hỗ trợ mức cao nhất mọi thời đại $1,477 mới đây là một chỉ báo hăng hái.
Dữ liệu do đại lý phân phối cung ứng nêu bật vị thế dòng long-short của các trader. Bằng cách phân tách vị thế của mọi khách hàng trên thị trường giao ngay, kỳ hạn và giao kèo ngày mai, người ta có thể mang lại cái nhìn rõ ràng hơn về việc những trader chuyên nghiệp đang nghiêng về khuynh hướng tăng hay giảm.
Như đã đề cập, đôi khi có sự dị biệt về phương pháp luận giữa những sàn phân phối khác nhau, Như vậy nên người đọc nên theo dõi những thay thay đổi vì số liệu tuyệt đối.
Tỷ lệ long-short ETH của những trader hàng đầu trên những sàn giao dịch. Nguồn: Bybt.com
Chỉ số trader hàng đầu tại Binance và Huobi đã giữ phần đông cộng một vị thế Ether trong vài ngày qua. Mức làng nhàng của Huobi trong 30 ngày qua đạt tỷ lệ nhàng nhàng là 0,83 long-short, khi mà những trader tại Binance giữ mức trung bình là 0,94. Mức 0,85 hiện tại cho thấy một tâm lý bị động nhẹ.
== tham khảo cách đầu tư tiền ảo hiệu quả
OKEx nổi bật với tỷ lệ long-short đạt đỉnh ở mức hai.0, rất ưa thích những lệnh long vào đầu giờ ngày 22 tháng 1, nhưng nó đã giảm cho đến ngày 24 tháng 1 và rút cuộc chạm đáy ở mức 1,05. Xu hướng bán ròng mạnh đã quay trở lại ngày hôm nay khi những trader “buy the dip” và chỉ báo này đã chuyển sang mức 1,17 có ích cho các lệnh long.
Cần chú ý rằng những bàn giao dịch chênh lệch giá và các nhà tạo dựng thị phần gồm có một đa số các chỉ số trader hàng đầu của đại lý phân phối. Phí bảo hiểm ngày mai cao bất thường sẽ khuyến khích các khách hàng ấy tạo những vị thế short trong hiệp đồng mai sau cùng lúc sắm các vị thế giao ngay Ether.
xem xét dữ liệu on-chain của Ether cho thấy cá voi đang tích luỹ, cộng với phí bảo hiểm hiệp đồng ngày mai lành mạnh, cấu trúc thị trường có vẻ là bullish.
