nếu như bạn muốn hiểu thật rõ và nắm chắc về phân tách kỹ thuật trong đầu từ tiền điện tử hay trade Coin thì lý thuyết dow chính là điều bạn cần học trước hết. Lý thuyết dow là nền móng của phân tích kỹ thuật ngày nay trong thị phần nguồn vốn nói chung và thị phần tiền điện tử, coin đề cập riêng, cho dù bạn học bất kì trường phái phân tách khoa học nào thì cũng phải hiểu rõ những nguyên lý cơ bản của lý thuyết dow trước nhất.
Vậy lý thuyết dow là gì? Các nguyên lý cơ bản của lý thuyết dow là gì? Vận dụng trong giao dich như thế nào?
Lý thuyết Dow là gì?
Lý Thuyết Dow được lớn mạnh bởi Charles H. Dow - Người sáng lập ra Wall Street Journal và nhà đồng sáng lập của Dow Jones & Company. Là một phần của doanh nghiệp, ông đã giúp tạo ra chỉ số chứng khoán trước nhất, được gọi là Chỉ số chuyển vận Dow Jones (DJT), theo sau là chỉ số làng nhàng Công nghiệp Dow Jones (DJIA).
các nguyên lý căn bản của lý thuyết dow bộc lộ niềm tin của Dow về bí quyết phản ứng của thị phần chứng khoán cũng như cách thức đo lường sức khỏe thị trường tài chính để kiếm tìm lợi nhuận.
Dow tin rằng thị phần chứng khoán khái quát là thước đo đáng tin cận cho điều kiện tổng thể của 1 nền kinh tế. Và bằng cách thức phân tách khái quát người ta mang thể Phân tích chính xác những điều kiện đấy cũng như xác định hướng thiên hướng chính của thị trường và hướng tăng trưởng của từng cổ phiếu riêng lẻ.
đầy đủ lý thuyết phân tích kỹ thuật từ trước cho tới nay đều bắt nguồn trong khoảng lý thuyết Dow. Thành ra, nếu muốn hiểu rõ phân tích kỹ thuật trong đầu cơ coin cũng như trade coin bạn cần phải biết các nguyên lý cơ bản của thuyết Dow.
Xem thêm: cách đọc biểu đồ nến
những nguyên lý căn bản của lý thuyết Dow
thị phần phản chiếu hồ hết mọi thứ
thị phần phản ánh phần nhiều các nguyên tố mang tác động chung tới cung cầu, bao gồm các thông báo như lạm phát, dữ liệu lãi suất, Thống kê nguồn vốn,... Từ dĩ vãng đến giờ cũng như xúc cảm của nhà đầu cơ, tất cả đều mang thể gây tác động đến thị trường và được phản ảnh vào giá trên thị trường.
mặc dầu chẳng thể dự báo được các sự kiện như địa chấn hay thiên tai, nhưng thị trường lại sở hữu thể phản chiếu những sự cố này bằng bí quyết ảnh hưởng toàn bộ là tức thời tới giá cả.
Nhu cầu đối sở hữu cổ phiếu của họ sẽ tăng trước lúc Con số được phát hành, và sau đấy giá mang thể ko thay đổi đa dạng khi Báo cáo rốt cục được phát hành. Cũng có 1 số trường hợp giá cổ phiếu của 1 công ty sở hữu thể giảm ngay sau lúc tin tức phải chăng được đưa ra, vì nó không tốt như kỳ vọng.
Cần lưu ý, thông báo ko giúp nhà đàm phán hoặc chính bản thân thị trường biết được tất cả mọi thứ, mà chỉ dùng để dự đoán những sự kiện sẽ xảy ra lâu dài. Đông đảo các nguyên tố đã xảy ra, gần xảy ra và sở hữu thể xảy ra sẽ được phản ánh vào giá thị trường. Khi mọi thứ thay đổi, thị phần buộc phải điều chỉnh cộng với giá cả để đề đạt theo các thông báo thay đổi đấy.
thị trường phản ảnh đông đảo mọi thứ thực tế ko phải là điều mới mẻ mang các Trader, việc này luôn được dùng trong ngành tài chính, toàn bộ trader chỉ cần Nhìn vào biến động giá mà ko cần Quan sát những nguyên tố khác cũng mang thể xác định được xu hướng của thị phần.
Nguyên lý này trong lý thuyết Dow cũng được kết liên chặt chẽ mang kém chất lượng thuyết thị trường hiệu quả (EMH) của Eugene Fama. Ngoài ra, lý thuyết Dow khác biệt ở chỗ nó được sử dụng để dự báo khuynh hướng trong tương lai.
khuynh hướng thị phần
trước tiên, xu hướng được khái niệm như sau, khuynh hướng nâng cao là khi tầm giá thương lượng cao nhất bây giờ cao hơn những giá thành đỉnh trước đây. Cùng lúc, giá tiền thấp nhất tại thời điểm hiện nay cũng cao hơn những giá tiền tốt nhất trong dĩ vãng, hay trên đồ thị gồm những đỉnh và đáy mới cao hơn những định đáy cũ.
trái lại, thị trường giảm là lúc giá thành cao nhất và tốt nhất của thị trường hiện giờ thấp hơn mức cao nhất và tốt nhất trong dĩ vãng, hay trên đồ thị gồm các đỉnh đáy mới tốt hơn các đỉnh đáy cũ.
Theo Lý thuyết Dow thì thị phần sở hữu ba mẫu xu hướng:
xu thế chính có thể kéo dài trong khoảng vài tháng đến phổ quát nằm, đây là di chuyển chính của thị trường. Thường ngày khuynh hướng chính là xu thế các nhà đầu cơ dài hạn quan tâm.
gần như chơi mang ai mang thể dự báo những chu kỳ này và nó cũng rất khó bị thao túng (làm giá).
xu thế trung hạn thường kéo dài trong khoảng 3 tuần tới vài tháng, đây là công đoạn hiệu chỉnh của khuynh hướng chính, nghĩa là quá trình giá đi trái lại xu hướng chính.
Chúng là các đợt ưu đãi trợ thì hay còn gọi là những đợt điều chỉnh ở thị trường nâng cao giá (uptrend hay bull market), hoặc những đợt tăng giá trợ thì hay còn gọi là bình phục ở thị trường khuyến mãi (downtrend hay bear market). Những đợt điều chỉnh này thường sở hữu hiệu chỉnh bằng một phần ba tới một phần hai (50%) của thiên hướng chính.
Đây là giai đoạn mà những nhà đầu tư dài hạn theo xu hướng chính tìm cơ hội tậu được ở các chi phí tốt phổ quát nhất có thể.
ví dụ, lúc giá BTC vượt mốc 10,000$ công nhận thiên hướng tăng dài hạn thì rất nhiều nhà đầu cơ đã sắm BTC sở hữu các mốc giá quanh đó đó. Vùng tậu này là an toàn hơn bởi ví như mua ở các mốc dưới và thiên hướng khuyến mại dài hạn chưa bị phá vỡ thì giá với thể sẽ giảm sâu hơn.
khuynh hướng ngắn hạn thường kéo dài từ vài ngày tới dưới 3 tuần, trong một số trường hợp nó chỉ kéo dài vài giờ tới 1 ngày. Đây là thường là các biến động nhỏ, chóng vánh và đi trái lại mang thiên hướng cấp 2.
Do tính chất ngắn hạn nên có có khả năng bị 1 hàng ngũ người hay đơn vị to thao túng.
Ba thời kỳ của khuynh hướng chính
Dow xác định răng xu thế chính dài hạn sở hữu ba thời kỳ là: Tích Lũy (Accumulation Phase), cùng cồng tham gia (Public Participation), cung cấp (Distribution).
Sau công đoạn thị ưu đãi (bear market) trước ấy, định giá tài sản (cổ phiếu, chỉ số, tiền điện tử,...) còn tốt do tâm lý thị trường chủ yếu là bị động do thông tin xấu,... Những nhà đầu từ thiếu thông tin, thiếu hiểu biết sẽ ám ảnh và bán dỡ.
trái lại, các nhà đầu tư, những trader sáng tạo với hiểu biết, mang thông báo nhận thấy thị trường đã “tiếp nhận” hết hồ hết những tin tức tồi tệ nhất, cùng đồng đã bán tháo tất cả hết, áp lực bán ko còn nữa, họ sẽ khởi đầu tích ở quá trình này, khi này nguồn cung dồi dào và giá tốt do số lượng tậu vào ít mà số người bán toá thì rộng rãi.
Việc tích lũy này hồ hết diễn ra lặng lẽ ít khiến cho hưởng tới giá cả thị phần, giá cả hầu như thường với biến động đáng nói.
các nhà đầu tư đã tham gia tích lũy tin tưởng rằng trong dài hạn thị phần sẽ tiếp tục vững mạnh. Khi điều này thực thụ diễn ra, giá bắt đầu nâng cao trở lại, những tin tức lạc quan được tung ra, tâm lý tiêu cực tan biến, phần nhiều đa số mọi người nhiều người đều nhận thấy thời cơ mà các nhà đầu tư, trader thông minh đã thấy.
Mọi người ngày càng tích cực mua vào, khiến giá nâng cao đột phá, càng làm cho cộng đồng gia nâng cao sự quan tâm, đẩy giá ngày càng cao hơn, khuynh hướng nâng cao giá được hình thành rõ ràng.
tạp chí khởi đầu đưa thêm phổ thông tin tức lạc quan, sự tăng giá của thị phần. Nhu cầu đầu tư trên thị phần đạt mức cực đại, giá tăng rất mạnh, những nhà đầu tư sáng tạo đã tham gia thu tìm ở công đoạn tích luỹ bắt đầu bán ra cho các người mới vào thị thường mà thu về lợi nhuận, sẽ sở hữu đa dạng dấu hiệu mô tả sức mua giảm, xu thế khởi đầu yếu đi, những trader có hiểu biết đã tham gia trong khoảng trước đó cũng nhận thấy các tín hiệu này và cũng bắt đầu bán ra.
những người mua ở công đoạn này là các người tham gia thị phần rốt cục, những người mới, thiếu hiểu biết. Giống như những con cừu để giết mổ, những người tham gia luôn hy vọng rằng lợi nhuận vẫn sẽ tiếp diễn sau lúc đã bỏ lỡ đa dạng cơ hội trước đó, họ nghĩ thị trưởng chỉ đang điều chỉnh và sẽ tiếp diễn tăng, nhưng thật ko may, họ đang ”đu đỉnh” và cơ hội để thoát “hàng” thực sự hơi mong manh.
ngược lại, ở thị phần giảm giá (bear market) thì căn bản các công đoạn này được đảo ngược, tính từ lúc các người nhận thấy các tín hiệu sức tìm giảm, khuynh hướng yếu đi, khuynh hướng đi xuống, họ sẽ bán ra tài sản của mình cho các người tham gia thị phần sau rốt (những người mới), giai đoạn sau đó giá thật sự đi xuống và phổ quát tin tức tồi tệ được tung ra mọi người khởi đầu tháo dỡ chạy.
khi số đông tin tức tồi tệ nhất đã được tung ra, khi những nhà đầu cơ sáng tạo nhận thấy thời cơ sẽ khởi đầu tích luỹ trở lại, và tiếp tục những công đoạn như trên.
Xem thêm: đầu tư forex
Theo Dow, các xu thế chính trên 1 chỉ số thị trường nên được công nhận bởi các thiên hướng Quan sát được trên một thị trường khác.
Tại thời điểm Down đưa ra nguyên lý này, các chỉ số được nhắc tới chủ yếu là Chỉ số vận chuyển Dow Jones và trung bình Công nghiệp Dow Jones. Trước ấy, thị phần chuyển vận (chủ yếu là các con phố sắt) gắn liền sở hữu hoạt động công nghiệp, công nghiệp nâng cao hơn, sản xuất phổ biến hàng hóa hơn thì cần phải nâng cao hoạt động các con phố sắt để vận vật liệu và hàng hoá phục vụ cho những hoạt động công nghiệp.
như vậy, với 1 mối tương quan rõ ràng giữa lĩnh vực cung cấp và thị phần vận tải. Nếu như một thị trường vững mạnh thì thị phần kia cũng tăng. Tuy nhiên, nguyên tắc tương quan giữa những chỉ số này ngày nay ko còn phù hợp vì phổ thông hàng hóa là công nghệ số và ko buộc phải giao hàng thực tế.
Khối lượng là nhân tố quan trọng
Theo Dow, khối lượng giao dịch (volume) là một chỉ số quan yếu để xác nhận thiên hướng. Một thiên hướng mạnh sẽ đi kèm một khối lượng giao dịch to, khối lượng càng cao những biến động giá càng sở hữu khả năng cao thể hiện xu hướng thực thụ của thị phần. Trái lại, lúc khối lượng trao đổi rẻ thì khả năng cao biến động đóng giá đấy chẳng thể hiện khuynh hướng thật sự của thị trường, mang thể là một dấu hiệu nhái.
Cụ thể hơn, trong một xu hướng nâng cao giá khối lượng giao dịch sắm vào sẽ nâng cao theo khi giá nâng cao và khối lượng trao đổi giảm lúc giá chuyển di theo hướng ngược lại (điều chỉnh).
ví dụ, lúc giá phá đổ vỡ lên (breakout) 1 vùng giá quan trọng hay phá vợ 1 đỉnh tạo đỉnh mới thì khối lượng mua lên phải lớn và lúc giá quay lại test thì khối lượng giao dịch giảm (nhỏ hơn).
như vậy trong trường hợp khối lượng chạy ngược có khuynh hướng (giá nâng cao nhưng khối lượng giảm, giá giảm nhưng khối lượng mua bán tăng) đó là dấu hiệu của sự yếu kém trong xu thế ngày nay và với thể sẽ mang sự đảo chiều thiên hướng trong thời gian đến.
khuynh hướng sẽ tiếp tục cho đến lúc sự đảo ngược được xác nhận
nếu thị trường đang với xu thế đi lên hoặc đi xuống, nó sẽ tiếp tục xu thế ấy cho tới lúc mang sự xác nhận đảo chiều rõ ràng.
ví dụ, tháng 9/2020 giá đồng Solana đạt đỉnh 4,9$ lần đầu tiên, sau đấy giá liên tiếp giảm và mang sự nâng cao giá trở lại cũng ko vượt quá đỉnh cũ 4,9$. Giá giảm sau đó lại phải chăng hơn và hình thành mô phỏng cờ ưu đãi. Từ ấy giá liên tục giảm về những mức hỗ trợ rẻ hơn.
Vì điều này, Dow tin rằng nên nghi ngờ các xu thế đảo ngược cho đến khi chúng được công nhận là thiên hướng chính. Đương nhiên, việc phân biệt giữa 1 khuynh hướng cấp hai và việc khởi đầu 1 xu thế chính mới là ko thuận lợi, và các nhà giao dịch thường nhầm tưởng xu hướng chính đã đảo chiều mà rút cuộc nó chỉ là thiên hướng cấp hai.
mở rộng thêm ý này, bạn sẽ chẳng thể cứng cáp đâu là đỉnh hay đáy một xu thế, không thể kiên cố khuynh hướng đã đảo chiều cho tới lúc sở hữu tin hiệu xác nhận rõ ràng,vì vậy nếu bán là 1 trader thì đứng quyết tâm “bắt đỉnh, bắt đáy”, hay đàm phán thuận khuynh hướng hiện tại nếu nó chưa bị đảo chiều.
những lưu ý về lý thuyết Dow
Lý thuyết Dow vẫn có 1 số tránh nhất mực trên các đàm phán ngắn hạn, nó hơi trễ và không hề lúc nào cũng đúng hoàn toàn trên các thương lượng ngắn hạn ở khuông thời kì rẻ.
bây giờ thị trường còn thương lượng theo các khuông thời kì thấp như sườn 15 phút, 5 phút, thậm trí 1 phút, chứ không chỉ giao dịch theo ngày như các thị trường truyền thống trước đây, ở những khuông thời gian thấp thị trường bị nhiễu rộng rãi hơn, thông tin kém chính xác. Thị trường hiện nay cũng phức tạp hơn, sự ảnh hưởng của tâm lý đám đông, Internet, kỹ thuật.
Kết luận
Trên đây mình đã san sớt đầy đủ tri thức về Lý Thuyết Dow, nó đích thực rất quan yếu nếu bạn muốn phát triển thành nhà đầu tư nguồn vốn, 1 trader thành công. Việc đọc và hiểu phần đông nguyên lý của lý thuyết Dow sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn các chỉ báo phân tách kỹ thuật trong thị phần tài chính nói chung và tiền điện tử nói riêng.
chung cục, cảm ơn bạn đã dành thời kì đọc bài viết của mình, chúc bạn đầu cơ cũng như đàm phán thành công và kiếm phổ biến lợi nhuận hơn với Lý Thuyết Dow.
Hãy là người đầu tiên biết đến các sàn đầu tư forex uy tín tại Việt Nam
