HEDGING LÀ GÌ? CÁC GIẢM THIỂU RỦI RO KHI GIAO DỊCH HEDGING
hedging là gì ? Trên thị trường Forex là phương pháp giảm rủi ro khi giao dịch ngoại hối bằng cách bảo hiểm tài sản khỏi sự biến động giá không mong muốn. Thông thường, khi xu hướng trên thị trường thay đổi đột ngột, cần phải mở hai quyền chọn theo xu hướng mới đối lập với một quyền chọn theo xu hướng đã lỗi thời. Điều này có nghĩa rằng hedging một lệnh bán trong trường hợp thay đổi xu hướng trong Forex bằng cách mở hai quyền chọn mua và ngược lại.
Tài khoản Trade dưới đây các bạn theo dõi thì lại khác hoàn toàn, diễn đàn Forex giao dịch Heg nhưng không phải lệnh âm, chúng tôi giao dịch Heg đối với tài khoản đang dương, đang có lời. Mục đích của việc Heg tại điểm này là do chúng tôi cảm nhận được những vùng không an toàn của thị trường, khi đến vùng thả lệnh tiếp theo thì chúng tôi sẽ ngay lập tức tháo Heg.
Ví dụ về hoạt động Hedging
Để hình dung rõ hedging là gì, hãy xem các ví dụ dưới đây:
Việc bạn mua bảo hiểm thực chất cũng là một hoạt động hedging. Nếu rủi ro xảy ra bạn sẽ được bồi thường để giảm thiểu thiệt hại. Nhưng nếu không xảy ra biến cố rủi ro nào thì đó coi như một khoản chi phí để đổi lấy cảm giác an toàn.
Một hãng hàng không không chắc chắn về giá xăng nguyên liệu trong tương lai có thể mua hợp đồng tương lai. Việc mua hợp đồng tương lai giúp hãng có mức giá chắc chắn tại thời điểm giao hàng. Với sự ổn định đầu vào giúp họ ước tính được lợi nhuận, dòng tiền và có kế hoạch kinh doanh tốt hơn. Tuy nhiên nếu giá xăng giảm thì họ không được lợi lộc gì. Họ sẽ coi đó như một khoản chi phí phòng vệ.
MỘT VÍ DỤ KHÁC CÓ THỂ SỬ DỤNG KỸ THUẬT HEDGE
Một công ty tại Mỹ đầu tư vào một cổ phiếu tại Anh. Sau một năm giá cổ phiếu tăng mạnh và họ thu được khoản lợi nhuận lớn.
Nếu Công ty quyết định bán cổ phiếu rồi đổi bảng Anh (GBP) sang USD ngay thì không nói. Nhưng trong trường hợp họ cho rằng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng và muốn nắm giữ nó thêm một năm nữa. Hãy tưởng tượng, nếu giá cổ phiếu tăng, nhưng đồng GBP bị mất giá mạnh khiến cho lợi nhuận từ đầu tư cổ phiếu không bù đắp được thiệt hại tỷ giá. Trường hợp này công ty có thể phòng vệ bằng cách dùng GBP để mua và nắm giữ đồng USD. Một năm sau họ bán cổ phiếu, vừa thu lời từ đầu tư lại vừa được hưởng chênh lệch tỷ giá. Tất nhiên nếu lúc đó USD mất giá so với GBP thì họ sẽ thiệt, nhưng họ sẽ coi như đó là chi phí phòng vệ.
Phương pháp hedging trong forex và chứng khoán
Cách hedge trong forex và chứng khoán không khác nhau nhiều. Vì vậy phần này tôi sẽ sử dụng thị trường forex để hướng dẫn, vì dù sao thì hedging vẫn được áp dụng phổ biến trong forex.
Sai lầm phổ biến trong phương pháp hedging forex là gì?
Sai lầm này thường xuất hiện ở các trader mới hoặc trader không đủ bản lĩnh.
KHÔNG XÁC ĐỊNH ĐƯỢC XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG, HEDGE LOẠN XẠ
Sau khi vào lệnh buy, giá giảm nhưng họ không dám cắt lỗ. Họ đồng thời lại sợ giá tiếp tục giảm mạnh nên liền vào một lệnh sell để hedge. Thường thì giá sẽ tiếp tục giảm và họ đóng lệnh sell để thu chút lời nhỏ. Nhưng cũng thường thì giá sẽ lại tiếp tục giảm đến khi họ bị cháy lệnh buy. Trong nhiều trường hợp khác họ lại hedge đúng lúc giá chuẩn bị tăng.
Cách hedge này khiến trader bị mất phương hướng và liên tục buy/sell loạn xạ. Họ nghĩ rằng họ đang sử dụng phương pháp hedging trong giao dịch nhưng họ đã sai lầm. Làm như vậy chỉ khiến cho trader bị mất nhiều phí giao dịch. Đây cũng là một chiêu mà các nhân viên tư vấn hay sử dụng để gia tăng tiền hoa hồng từ giao dịch của khác hàng.
CHIẾN LƯỢC HEDGING “VÔ PHÁP” LÀ GÌ?
Hedging vô pháp là gì? Tại sao tôi lại gọi nó là “vô pháp”? Bởi thực ra trader hedge theo kiểu này chẳng dựa trên căn cứ nào cả. Họ đơn giản cứ liên tục vào các lệnh buy/sell. Cứ lệnh nào có lãi một chút là đóng lệnh thu lời, mặc cho giá lên xuống không quan tâm. Nếu nhìn vào kết quả giao dịch thì bạn sẽ thấy lịch sử giao dịch của họ toàn những lệnh thắng! Nhưng đừng vội mừng vì đó chỉ là các lệnh thắng nhỏ. Hãy nhìn vào các lệnh chưa đóng trên tài khoản bạn sẽ thấy họ đang gồng lỗ! Một khi các lệnh gồng lỗ được đóng lại thì mọi lợi nhuận tích lũy từ các lệnh nhỏ kia không bù nổi một lệnh lỗ.
Công bằng mà nói, trader chủ động hedge theo kiểu này cũng còn phụ thuộc vào may rủi. Trong nhiều trường hợp giá không đi theo xu hướng dài mà cứ loanh quanh trong khu vực không quá rộng thì chiến lược hedging kiểu này cũng phát huy tác dụng. Nhiều trader kiếm được khá nhiều lợi nhuận theo cách này, giống như trường hợp của một cao thủ mà tôi đã đề cập trong bài: “Chiến lược giao dịch đầy bất ngờ của cao thủ“. Tuy nhiên hãy lưu ý, như đã nói, nó phụ thuộc nhiều vào may rủi. Một phương pháp kiếm tiền bị phụ thuộc vào may rủi thì chẳng khác nào đánh bạc. Nếu bạn đánh bạc thì trước sau bạn cũng sẽ bị thua lỗ.
LỜI KHUYÊN CHO NHỮNG TRADER ĐANG HEDGE SAI LẦM NHƯ TRÊN
Hãy nhớ rằng việc vào thêm các lệnh mới chỉ làm tăng chi phí giao dịch của bạn. Nếu bạn không xác định được hướng đi tiếp theo của giá thì tốt nhất là nên đóng lệnh đứng ngoài chờ thời. Việc chấp nhận thua lỗ là một phần tất yếu trong giao dịch. Nếu không đóng toàn bộ lệnh thì ít ra bạn cũng nên đóng một phần. Việc giảm vị thế nhiều hay ít phụ thuộc vào việc bạn đánh giá xác suất giá bất lợi cao hay thấp.
Đừng quên theo dõi website của chúng tôi để tìm hiểu thêm về các sàn forex uy tín
